Grayscale, le géant des investissements en crypto-monnaies, apporte des précisions sur son tout nouveau produit, le « mini ETF Bitcoin spot ». Avec des frais exceptionnellement bas, ce nouveau venu pourrait bien bousculer le marché des ETF Bitcoin.

Le mini ETF Bitcoin de Grayscale se précise

Grayscale a récemment annoncé son incursion dans le monde des ETF en transformant son Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en un ETF spot. Contrairement à ses concurrents qui ont créé des fonds d'investissement Bitcoin à partir de zéro, Grayscale a choisi de convertir son GBTC existant. Cette décision a été motivée par le fait que le GBTC était le plus coûteux des ETF Bitcoin, avec des frais s'élevant à 1,5 %. En revanche, les concurrents proposaient des frais bien plus bas, généralement inférieurs à 0,25 %.

L'objectif de Grayscale était donc de créer un modèle d'ETF plus compétitif. Ainsi est né le « mini ETF Bitcoin », dont le ticker est « BTC ». Grayscale a annoncé que les frais pour ce mini ETF seront de seulement 0,15 %, ce qui en fait les frais les plus bas du marché. Le plus proche concurrent est le Franklin Bitcoin ETF (EZBC), qui propose des frais de 0,19 %. Il convient toutefois de noter que ces frais restent hypothétiques jusqu'au lancement effectif du produit.

De plus, les investisseurs existants du GBTC auront la possibilité de transférer leurs fonds vers le mini ETF sans frais supplémentaires. Grayscale a pris la décision de ne pas taxer ces transferts, ce qui est crucial étant donné que les clients du GBTC auraient dû payer des taxes considérables s'ils avaient décidé de migrer vers un concurrent.

Proposer une alternative au GBTC

Le mini ETF Bitcoin de Grayscale reposera en partie sur son prédécesseur, le Grayscale Bitcoin Trust. En effet, 10 % des actifs du GBTC seront utilisés pour soutenir ce nouveau produit.

Le GBTC avait connu d'importantes sorties de capitaux après sa transformation en ETF, de nombreux investisseurs ayant réalisé leurs profits. Récemment, il a été révélé que cet ETF avait perdu 50 % de ses Bitcoins en seulement 3 mois. Le lancement du mini ETF représente donc une nouvelle stratégie pour Grayscale, lui permettant de se positionner différemment dès le départ, tout en capitalisant sur la stabilité de son GBTC historique.

Vers de nouveaux horizons : les ETF Ethereum

En plus de son mini ETF Bitcoin, Grayscale se lance également dans la course aux ETF Ethereum. Actuellement en cours d'examen par la Securities and Exchange Commission (SEC), ces ETF pourraient bien être approuvés prochainement, ouvrant ainsi de nouvelles perspectives d'investissement dans le monde de la crypto-monnaie.

En résumé, avec son mini ETF Bitcoin doté des frais les plus bas du marché, Grayscale fait un pas de plus vers la démocratisation de l'investissement en crypto-monnaies, offrant ainsi une alternative attrayante aux investisseurs à la recherche de solutions rentables et efficaces.